Norz Patrimonia est une société de conseil financier régulée et supervisée par la CNMV, avec 500 millions d’euros d’actifs sous gestion. Ses associés disposent en moyenne de plus de 20 ans d’expérience dans le secteur financier.
En ce qui concerne les fonds conseillés, nous mettons en avant : a) la grande expertise de son équipe d’investissement, dirigée par Jorge Martret, CFA, CAIA, fort de décennies d’expérience dans la gestion et la direction d’équipes d’investissement ; b) la simplicité de son approche ; et c) ses résultats exceptionnels.
La société adopte une philosophie de sélection des titres fondée sur l’analyse fondamentale des entreprises. Elle allie une forte concentration sur les sociétés mondiales de premier plan, offrant des opportunités à des prix attractifs (environ 65 % de son exposition en actions à ce jour), avec des entreprises exceptionnellement sous-évaluées par rapport à la trésorerie générée (près de 30 %), et des situations spéciales dans lesquelles une sous-évaluation manifeste est identifiée, accompagnée de catalyseurs clairs à court terme (environ 5 %). Ces pourcentages peuvent toutefois évoluer en fonction des opportunités offertes par le marché.
Le fonds Magnus Global Flexible SICAV constitue votre principal véhicule d’investissement en actions mondiales. Il a enregistré une performance de 19,1 % entre le 31 mai 2021 et le 29 mars 2024, date à laquelle la nouvelle stratégie d’actions mondiales a été pleinement mise en place, remplaçant une stratégie mixte flexible. Ce fonds a ainsi surperformé les principaux indices mondiaux en devises locales (le véhicule couvre systématiquement une partie du risque de change).
Grâce à une construction de portefeuille diversifiée et à une stratégie de couverture efficace, qui crée de la valeur lors de petites corrections de marché, il a su maintenir des niveaux de volatilité bien inférieurs à ceux des indices de référence.
Le fonds Magnus International Allocation est un portefeuille multi-actifs qui investit activement dans les actions et les obligations. En matière d’obligations, l’approche consiste à identifier les segments du marché offrant le meilleur potentiel, avec un focus sur le long terme, depuis 2022. Pour les actions, la stratégie reste alignée sur celle du fonds Magnus Global Flexible SICAV. Norz Patrimonia a ainsi su positionner sa stratégie flexible dans le premier quartile des performances de sa catégorie, sur les périodes de un, trois et cinq ans.
- Présentation de Jordi Martret, Chief Investment Officer chez NORZ Patrimonia, lors de la conférence annuelle de Tenvalue (12 minutes): NORZ Patrimonia, un créateur de valeur selon Tenvalue
Top 10 des positions du Magnus Global Flexible SICAV (mars 2025) :
– Meta Platforms (3,3%)
– Broadcom (3,12%)
– Berkshire Hathaway (2,94%)
– KKR & Co (2,85%)
– Amazon (2,8%)
– Visa (2,8%)
– Alphabet (2,79%)
– Microsoft (2,74%)
– ASML (2,68%)
– Fortinet (2,67%)
